Krypto og SU: påvirker en gevinst din SU?

Må studerende investere i krypto, mens de modtager SU?

Det korte svar er ja — det er fuldt lovligt at investere i kryptovaluta som SU-modtager. Men der er vigtige regler at kende: en realiseret kryptogevinst er personlig indkomst og tæller med i den egenindkomst, Udbetaling Danmark bruger til at vurdere, om du har overskredet dit fribeløb. Overskrider du fribeløbet, skal du betale en del af din SU tilbage.

Mange studerende opfatter kryptoinvestering som noget adskilt fra studiejobbet — en investering i en app, ikke rigtig "arbejde". Men i SUlovens optik er der ingen forskel: personlig indkomst er personlig indkomst, uanset om den stammer fra en timeløn som barista eller fra salg af Bitcoin med gevinst. Begge dele lægges til egenindkomsten og måles mod det samme fribeløb.

Det retslige grundlag er statsskattelovens § 5, stk. 1, litra a (spekulationsbeskatning), som Skattestyrelsen anvender på kryptovaluta. Gevinsten indberettes i rubrik 20 på årsopgørelsen som personlig indkomst. Udbetaling Danmark, der administrerer SU, bruger automatisk de indkomstoplysninger, de får fra Skattestyrelsen, og beregner, om fribeløbet er overskredet.

Artiklen her gennemgår: hvad fribeløbet er i 2026, hvordan FIFO-princippet påvirker din gevinstopgørelse, hvornår tab ikke hjælper, og hvad du konkret kan gøre for at planlægge dine salg optimalt. Du finder også en interaktiv beregner og et FAQ-afsnit med de mest stillede spørgsmål.

Vil du have et bredere overblik over dansk kryptoskat, kan du starte med vores artikel om kryptoskat i Danmark. Det juridiske grundlag er uddybet i krypto, spekulation og det juridiske grundlag.

SU-fribeløbet 2026: 248.988 kr.

Fribeløbet er det beløb, du må have i egenindkomst ved siden af din SU, inden du skal betale en del af SU'en tilbage. I 2026 er månedsfribeløbet 20.749 kr. i de måneder, hvor du får SU på en videregående uddannelse (15.297 kr. på en ungdomsuddannelse). Modtager du SU i alle 12 måneder, har du et samlet årsfribeløb på 248.988 kr. (ungdomsuddannelse: 183.564 kr.). Satserne er før skat, men efter AM-bidrag.

Fribeløbet opgøres for hele kalenderåret samlet — ikke måned for måned. Du kan altså tjene meget i ét kvartal og intet i resten, så længe den samlede egenindkomst for kalenderåret holder sig under fribeløbet.

Fribeløbet afhænger af antal SU-måneder

Årsfribeløbet er summen af årets 12 månedsfribeløb. Måneder uden SU giver et højere månedsfribeløb: 23.598 kr., hvis du er indskrevet og har valgt SU fra (eller har orlov), og 45.420 kr., hvis du fx ikke er under uddannelse. Modtager du kun SU i 6 måneder og har valgt SU fra de øvrige 6, er fribeløbet 6 × 20.749 + 6 × 23.598 = 266.082 kr. Færre SU-måneder giver altså et højere fribeløb, og su.dk anbefaler netop at vælge SU fra i en eller flere måneder, hvis du kan se, at du kommer til at tjene for meget.

AM-bidrag og krypto: en vigtig forskel

For lønindkomst (A-indkomst) fratrækkes AM-bidraget på 8 % inden egenindkomsten beregnes — det vil sige, at 100.000 kr. i bruttoløn svarer til 92.000 kr. i egenindkomst til SU-formål. Af en kryptogevinst betales der derimod ikke AM-bidrag, så der er ingen AM-bidragsfradrag. En kryptogevinst på 100.000 kr. tæller som 100.000 kr. krone for krone i egenindkomsten. Det giver krypto en anderledes (og i SU-sammenhæng lidt ugunstigere) behandling end lønindkomst.

Hvornår tæller en kryptogevinst med i SU-beregningen?

Kryptogevinst tæller med i det kalenderår, du realiserer den. "Realiseret" betyder, at du faktisk har solgt din krypto og modtaget vederlaget (i DKK eller anden kryptovaluta). Konverterer du Bitcoin til Ethereum, er det også et skattepligtigt salg.

Urealiserede gevinster — dvs. krypto du stadig holder i din wallet eller på en børs — tæller ikke. Du beskattes ikke af, at din Bitcoin stiger i kurs, medmindre du sælger. Det er kernen i realisationsprincippet, som gælder for traditionel kryptovaluta i Danmark.

Hvad tæller som et "salg" i Skattestyrelsens optik?

• Salg af krypto mod DKK eller anden fiat-valuta
• Bytning af en kryptovaluta mod en anden (fx BTC → ETH)
• Betaling for varer eller tjenester med krypto
• Overdragelse af krypto som gave (Skatterådet har anset en gave for en realisation for giveren; det vurderes konkret)
• Modtagelse af staking-belønninger (beskattes ved modtagelse)
• DeFi-handler, hvor du bytter til et andet kryptoaktiv (hvordan indskud i og udtræk fra likviditetspuljer beskattes, er ikke afklaret i praksis)

Hvad tæller IKKE som et salg?

• Flytning af krypto mellem egne wallets (fx fra Coinbase til en hardware-wallet)
• Kurssvingninger på krypto du stadig holder (urealiserede gevinster)
• Lån mod sikkerhed i krypto (belåning uden salg)

Du kan læse mere om de særlige regler for DeFi-handler og belåning i vores artikler om DeFi-lån og skat og belåning af krypto og skat.

FIFO og realisationsprincippet

Når du sælger en del af din kryptobeholdning, skal du bruge FIFO-metoden (First In, First Out) til at beregne gevinsten. Det betyder, at de enheder, du har købt tidligst, anses for solgt først. Anskaffelsesprisen på de ældste enheder bruges til at beregne gevinsten.

FIFO er ikke valgfrit i Danmark — det er Skattestyrelsens krav til opgørelsesmetode for kryptovaluta (jf. den juridiske vejledning, afsnit C.C.2.1.3.3.5.2). Du kan altså ikke vælge at sælge "de dyreste" enheder først for at minimere gevinsten.

FIFO-eksempel: Bitcoin-køb over tre omgange

Antag, at du har købt i alt 0,10 BTC over tre omgange:

Du sælger nu 0,08 BTC i 2026. Justér salgsprisen nedenfor for at se, hvad din FIFO-gevinst bliver:

Det vigtige for SU-beregningen: FIFO-gevinsten er den størrelse, der lander i rubrik 20 på årsopgørelsen og dermed tæller som egenindkomst. Har du købt tidligt til lav pris, kan din FIFO-gevinst ved salg være betragtelig — og den tæller fuldt ud i fribeløbet.

Interaktiv SU-beregner 2026

Brug beregneren herunder til at få et hurtigt overslag over, om du risikerer at overskride fribeløbet i 2026. Angiv antal SU-måneder, din lønindkomst (efter AM-bidrag), forventet kryptogevinst og eventuel staking-indkomst.

Vil du beregne selve indkomstskatten af din kryptogevinst (og ikke kun SU-påvirkningen), kan du bruge vores krypto-skatberegner.

Hvad tæller med i egenindkomsten?

Egenindkomsten til SU-formål svarer ikke identisk til den skattepligtige indkomst. Den omfatter enhver positiv indkomst i din personlige indkomst (løn efter AM-bidrag), din kapitalindkomst og din aktieindkomst efter personskattelovens § 8 a, stk. 2, mens fradrag og negative indkomster ikke kan trækkes fra. Herunder er en oversigt over, hvad der tæller med — og hvad der ikke gør.

Krypto vs. aktier: hvad er forskellen?

Mange tror, at gevinster på børsnoterede aktier (beskattet som aktieindkomst) ikke tæller med i egenindkomsten. Det gør de: SU- egenindkomsten omfatter aktieindkomst efter personskattelovens § 8 a, stk. 2, ligesom positiv personlig indkomst. Kryptovaluta beskattes derimod som personlig indkomst, og kryptogevinsten lægges direkte til egenindkomsten til SU.

Forskellen ligger altså i skatten, ikke i SU-opgørelsen: to studerende med samme realiserede gevinst — en med aktier, en med krypto — har som udgangspunkt den samme egenindkomst, men betaler forskellig skat. Du kan læse mere om denne forskel i vores artikel om krypto og aktieindkomst-reglerne.

Praktiske eksempler med DKK-beløb

Herunder ser du tre scenarier med en studerende, der modtager SU i 12 måneder i 2026 på en videregående uddannelse (fribeløb: 248.988 kr.) og har varierende løn- og kryptoindkomst.

Bemærk, at Scenarie A (80.000 kr. bruttoløn + 40.000 kr. krypto) er under fribeløbet med god margin. Scenarie B overskrider klart, og Scenarie C — med en stor kryptogevinst — er på grænsen. Selv en forholdsvis beskeden kryptogevinst kan altså sende dig over, hvis du allerede har en del lønindkomst.

Eksempel: hvad koster det at overskride med 30.000 kr.?

Sæt at du modtager SU i 12 måneder i 2026 og overskrider fribeløbet med 30.000 kr. Halvdelen af de første 8.301 kr. af overskridelsen (forskellen mellem det mellemste fribeløb på 23.598 kr. og det laveste for ungdomsuddannelser på 15.297 kr.) slettes, så kravet bliver 8.301 / 2 + 21.699 = ca. 25.850 kr. Da det er over 11.225 kr. (én måneds udeboende-SU på 7.426 kr. plus én måneds SU-lån på 3.799 kr.), lægges der 7 % til: ca. 27.659 kr. Får du fx 7.426 kr. i udeboende-stipendium pr. måned, er din samlede SU for 12 måneder 89.112 kr. før skat, så kravet ligger under loftet. Kravet kan højst blive din SU (før skat) plus dit SU-lån og eventuelle slutlån.

Husk: det er stipendiet, der betales tilbage først. Dækker det ikke kravet, skal du også betale af dit SU-lån. SU-lån skal under alle omstændigheder tilbagebetales efter uddannelsen.

Tab på krypto og SU: hjælper et tab?

Et spørgsmål, mange studerende investorer stiller, er om et tab på krypto kan reducere egenindkomsten og dermed hjælpe med at holde sig under fribeløbet. Svaret er nej — ikke direkte, og ikke til SU-formål.

Eksempel: gevinst og tab i samme år

Du sælger Bitcoin med en gevinst på 100.000 kr. og Ethereum med et tab på 40.000 kr. i 2026:

• Skat (SKAT): gevinsten på 100.000 kr. indberettes i rubrik 20 og tabet på 40.000 kr. i rubrik 58. Gevinst og tab modregnes ikke krone for krone: tabet giver et ligningsmæssigt fradrag med en skatteværdi på ca. 26 %, dvs. ca. 10.400 kr.
• Egenindkomst til SU: 100.000 kr. (kun gevinsten — tabet fradrages ikke heri)

Skattemæssigt giver tabet altså en skattebesparelse på ca. 10.400 kr. (skatteværdi ca. 26 %), men du har stadig 100.000 kr. i egenindkomst til SU-formål. Det er en af de situationer, hvor SU-reglerne og skattereglerne divergerer, og det kan komme bag på investorer, der regner med, at tabene "nuller hinanden ud".

I yderste konsekvens kan du altså ende med at skulle betale SU tilbage for et år, hvor du samlet set faktisk tabte penge på dine kryptoinvesteringer — fordi tabene ikke reducerer egenindkomsten. Det er en af grundene til, at det er afgørende at planlægge sine realisationer omhyggeligt.

Du kan læse mere om kryptotab og fradragsreglerne i vores oversigtsartikel om kryptoskat.

Staking, mining og airdrops

Ud over gevinster ved salg er der en række andre kryptoindkomsttyper, der tæller med i egenindkomsten — og som mange studerende overser.

Staking-belønninger

Staking betyder, at du låser dine tokens i et blockchain-netværk og modtager belønninger for det. I dansk skatterets optik er staking-belønninger personlig indkomst på modtagelsestidspunktet — når du har modtaget dem og kan bruge dem — ikke på det tidspunkt, du evt. sælger dem. Handelsværdien af hver belønning på det tidspunkt er din indkomst. Det betyder:

• Du skal ikke sælge for at have staking-indkomst — modtagelsen er beskatningstidspunktet.
• Staking-indkomsten tæller som personlig indkomst og dermed egenindkomst til SU-formål.
• Når du efterfølgende sælger de modtagne tokens, beregnes gevinst eller tab i forhold til den værdi, de havde ved modtagelse (din anskaffelsesværdi).

Mining-indkomst

Mining er som udgangspunkt hobbyvirksomhed. Værdien af de minede coins medregnes i det år, du erhverver dem, og overskuddet er personlig indkomst (rubrik 20); et underskud kan ikke trækkes fra. Er der tale om erhvervsmæssig mining, er overskuddet af virksomheden ligeledes personlig indkomst. I begge tilfælde tæller et positivt overskud med i egenindkomsten til SU.

Du kan læse om fradragsregler for udstyr og el-forbrug til mining i vores artikel om fradrag for mining.

Airdrops og gratis tokens

Airdrops — gratis tokens du modtager fra et projekt — anser Skattestyrelsen for en skattepligtig reklamegave. Handelsværdien, når du får retten til dem, er personlig indkomst (rubrik 20). Skattestyrelsen har ikke udstedt en udtømmende vejledning om alle airdrop-typer, fx airdrops uden en kendt markedsværdi. Tæller de med i egenindkomsten? Ja — som personlig indkomst.

Timing og planlægning: kalenderåret er afgørende

Fordi det er realisationsprincippet, der gælder, er timing af dine salg en af de vigtigste håndtag, du har som studerende investor. Det er kalenderåret for salget, der afgør, hvilken egenindkomst du har i SU-sammenhæng.

Strategisk timing: fire tilgange

Timing påvirker aldrig, om gevinsten er skattepligtig — den er altid det, uanset hvornår du sælger. Det eneste, timing påvirker, er hvornår og i hvilket indkomstår den påvirker din SU. Se mere om reglerne for 2026 i vores artikel om kryptoskat regler 2026.

Tilbagebetaling af SU: sådan fungerer det

Overskrider din egenindkomst fribeløbet, sender Udbetaling Danmark automatisk et tilbagebetalingskrav. Du behøver ikke selv anmelde det — systemet kører automatisk ud fra de indkomstoplysninger, Skattestyrelsen sender.

Hvad og hvornår

• Kravets størrelse: Overskridelsen, dog sådan at halvdelen af de første 8.301 kr. slettes (2026), og med et tillæg på 7 %, hvis kravet er over 11.225 kr. Kravet er højst din SU (før skat) plus SU-lån og eventuelle slutlån for året.
• Hvornår: I perioden fra midt i april til august året efter det år, du overskred fribeløbet.
• Hvordan besked: Digital post via e-Boks. Sørg for, at din digitale postkasse er aktiv og tilmeldt.
• Betaling: Betaler du ikke hele beløbet inden for to måneder, løber der renter fra den 1. i måneden to måneder efter kravet.

Proaktive muligheder: undgå tilbagebetalingskrav

Opdager du undervejs i kalenderåret, at du vil overstige fribeløbet, er der to primære håndtag:

1. Stop din SU på su.dk for de resterende måneder. Måneder, hvor du er indskrevet med SU fravalgt, har et højere månedsfribeløb (23.598 kr. i stedet for 20.749 kr. i 2026), så dit årsfribeløb stiger, og der er mindre SU at betale tilbage. Til gengæld mister du SU-stipendiet fremover.
2. Korriger din forskudsopgørelse til at inkludere kryptogevinsten. Det reducerer risikoen for en stor restskat, selvom det ikke påvirker SU-tilbagebetalingen direkte. Læs mere om dette i vores artikel om forskudsopgørelse og kryptorestskat.

Dispensation

I det år, du starter eller afslutter din uddannelse, kan Udbetaling Danmark i særlige tilfælde dispensere, hvis du ellers ville blive stillet urimeligt ringe — fx hvis du med klart og entydigt materiale kan dokumentere, at indkomsten udelukkende kan henføres til en periode uden for uddannelse. Om det sker for en kryptogevinst, beror på en konkret vurdering. Kontakt Udbetaling Danmark direkte, hvis du mener, det gælder dig.

Hyppige spørgsmål om krypto og SU

Her finder du svar på de mest stillede spørgsmål om kryptovaluta og SU-reglerne.

Kilder og juridisk grundlag

Artiklens indhold er baseret på følgende officielle kilder og lovgrundlag. Skattesatser og fribeløb reguleres hvert år — tjek altid de aktuelle tal direkte hos myndighederne.

• SU-loven (gældende lovbekendtgørelse) — opgørelse af egenindkomst og fribeløb. Retsinformation.dk.
• su.dk (Udbetaling Danmark) — "Så meget må du tjene" og "Sådan beregner du din indkomst". Opdateres løbende med årets satser.
• Statsskatteloven § 5, stk. 1, litra a (SL § 5, stk. 1, litra a) — spekulationsbeskatning. Grundlag for Skattestyrelsens behandling af kryptovaluta som personlig indkomst.
• Skattestyrelsens juridiske vejledning, afsnit C.C.2.1.3.3.5 — beskatning af kryptovaluta, herunder FIFO-princippet og spekulations­beskatningens rækkevidde.
• Skattestyrelsen, skat.dk — "Kryptovaluta og skat": vejledning om rubrik 20, indberetningspligt og årsopgørelsen.
• Uddannelses- og Forskningsministeriets vejledning om SU — overordnet ramme for SU-systemet og egenindkomstbegrebet.
• DAC8-direktivet (EU) — EU-regulering der pålægger udbydere af kryptoaktivtjenester at indberette brugernes transaktioner til skattemyndighederne. Gennemført i dansk ret ved lov nr. 409 af 29. april 2025 med virkning fra 1. januar 2026.