Krypto og SU: påvirker en gevinst din SU?

Må studerende investere i krypto, mens de modtager SU?

Det korte svar er ja — det er fuldt lovligt at investere i kryptovaluta som SU-modtager. Men der er vigtige regler at kende: en realiseret kryptogevinst er personlig indkomst og tæller med i den egenindkomst, SU-styrelsen bruger til at vurdere, om du har overskredet dit fribeloeb. Overskrider du fribeløbet, skal du betale en del af din SU tilbage.

Mange studerende opfatter kryptoinvestering som noget adskilt fra studiejobbet — en investering i en app, ikke rigtig "arbejde". Men i SUlovens optik er der ingen forskel: personlig indkomst er personlig indkomst, uanset om den stammer fra en timeløn som barista eller fra salg af Bitcoin med gevinst. Begge dele lægges til egenindkomsten og måles mod det samme fribeloeb.

Det retslige grundlag er statsskattelovens § 5, stk. 1, litra a (spekulationsbeskatning), som Skattestyrelsen anvender på kryptovaluta. Gevinsten indberettes i rubrik 20 på årsopgørelsen som personlig indkomst. SU-styrelsen henter automatisk dette tal og beregner, om fribeløbet er overskredet.

Artiklen her gennemgår: hvad fribeløbet er i 2026, hvordan FIFO-princippet påvirker din gevinstopgørelse, hvornår tab ikke hjælper, og hvad du konkret kan gøre for at planlægge dine salg optimalt. Du finder også en interaktiv beregner og et FAQ-afsnit med de mest stillede spørgsmål.

Vil du have et bredere overblik over dansk kryptoskat, kan du starte med vores artikel om kryptoskat i Danmark. Det juridiske grundlag er uddybet i krypto, spekulation og det juridiske grundlag.

SU-fribeløbet 2026: 135.200 kr.

Fribeløbet er det beløb, du må tjene i personlig indkomst ved siden af din SU, inden du skal betale en del af SU'en tilbage. I 2026 er det månedlige fribeloeb ca. 11.267 kr. Modtager du SU i alle 12 måneder, har du et samlet årsfribeløb på ca. 135.200 kr.

Fribeløbet opgøres for hele kalenderåret samlet — ikke måned for måned. Du kan altså tjene meget i ét kvartal og intet i resten, så længe den samlede egenindkomst for kalenderåret holder sig under fribeløbet.

Fribeløbet afhænger af antal SU-måneder

Fribeløbet beregnes som antal måneder med SU × 11.267 kr. Modtager du kun SU i 6 måneder, er fribeløbet 6 × 11.267 = 67.602 kr. Det er vigtigt at bemærke: et lavere fribeloeb skyldes ikke at du er "straffet" for at arbejde — det skyldes, at systemet antager, at du har mere tid til erhvervsindkomst i de måneder, du ikke modtager SU.

AM-bidrag og krypto: en vigtig forskel

For lønindkomst (A-indkomst) fratrækkes AM-bidraget på 8 % inden egenindkomsten beregnes — det vil sige, at 100.000 kr. i bruttoløn svarer til 92.000 kr. i egenindkomst til SU-formål. Kryptovalutagevinst er derimod ikke A-indkomst, så der er ingen AM-bidragsfradrag. En kryptogevinst på 100.000 kr. tæller som 100.000 kr. krone for krone i egenindkomsten. Det giver krypto en anderledes (og i SU-sammenhæng lidt ugunstigere) behandling end lønindkomst.

Hvornår tæller en kryptogevinst med i SU-beregningen?

Kryptogevinst tæller med i det kalenderår, du realiserer den. "Realiseret" betyder, at du faktisk har solgt din krypto og modtaget vederlaget (i DKK eller anden kryptovaluta). Konverterer du Bitcoin til Ethereum, er det også et skattepligtigt salg.

Urealiserede gevinster — dvs. krypto du stadig holder i din wallet eller på en børs — tæller ikke. Du beskattes ikke af, at din Bitcoin stiger i kurs, medmindre du sælger. Det er kernen i realisationsprincippet, som gælder for traditionel kryptovaluta i Danmark.

Hvad tæller som et "salg" i Skattestyrelsens optik?

• Salg af krypto mod DKK eller anden fiat-valuta
• Bytning af en kryptovaluta mod en anden (fx BTC → ETH)
• Betaling for varer eller tjenester med krypto
• Overdragelse af krypto som gave (ved gavens markedsværdi)
• Modtagelse af staking-belønninger (beskattes ved modtagelse)
• DeFi-handler, herunder likviditetspositioner der afsluttes

Hvad tæller IKKE som et salg?

• Flytning af krypto mellem egne wallets (fx fra Coinbase til en hardware-wallet)
• Kurssvingninger på krypto du stadig holder (urealiserede gevinster)
• Lån mod sikkerhed i krypto (belåning uden salg)

Du kan læse mere om de særlige regler for DeFi-handler og belåning i vores artikler om DeFi-lån og skat og belåning af krypto og skat.

FIFO og realisationsprincippet

Når du sælger en del af din kryptobeholdning, skal du bruge FIFO-metoden (First In, First Out) til at beregne gevinsten. Det betyder, at de enheder, du har købt tidligst, anses for solgt først. Anskaffelsesprisen på de ældste enheder bruges til at beregne gevinsten.

FIFO er ikke valgfrit i Danmark — det er Skattestyrelsens krav til opgørelsesmetode for kryptovaluta (jf. den juridiske vejledning, afsnit C.B.1.7). Du kan altså ikke vælge at sælge "de dyreste" enheder først for at minimere gevinsten, som det fx er muligt med aktier i visse tilfælde.

FIFO-eksempel: Bitcoin-køb over tre omgange

Antag, at du har købt i alt 0,10 BTC over tre omgange:

Du sælger nu 0,08 BTC i 2026. Justér salgsprisen nedenfor for at se, hvad din FIFO-gevinst bliver:

Det vigtige for SU-beregningen: FIFO-gevinsten er den størrelse, der lander i rubrik 20 på årsopgørelsen og dermed tæller som egenindkomst. Har du købt tidligt til lav pris, kan din FIFO-gevinst ved salg være betragtelig — og den tæller fuldt ud i fribeløbet.

Interaktiv SU-beregner 2026

Brug beregneren herunder til at få et hurtigt overslag over, om du risikerer at overskride fribeløbet i 2026. Angiv antal SU-måneder, din lønindkomst (efter AM-bidrag), forventet kryptogevinst og eventuel staking-indkomst.

Vil du beregne selve indkomstskatten af din kryptogevinst (og ikke kun SU-påvirkningen), kan du bruge vores krypto-skatberegner.

Hvad tæller med i egenindkomsten?

Egenindkomsten til SU-formål svarer ikke identisk til den skattepligtige indkomst. SU-styrelsen bruger personlig indkomst reduceret med AM-bidrag (for A-indkomst) og tillægger visse andre indkomsttyper. Herunder er en oversigt over, hvad der tæller med — og hvad der ikke gør.

Krypto vs. aktier: en afgørende forskel

En af de mest overraskende aspekter ved SU-reglerne for investorer er, at gevinster på børsnoterede aktier (beskattet som aktieindkomst) ikke indgår i egenindkomsten på samme måde som krypto. Kryptovaluta beskattes som personlig indkomst — det er afgørende, fordi personlig indkomst direkte lægges til egenindkomsten til SU.

Det betyder i praksis, at to studerende med samme reelle afkast — en med aktier, en med krypto — kan have meget forskellig SU-påvirkning. Du kan læse mere om denne forskel i vores artikel om krypto og aktieindkomst-reglerne.

Praktiske eksempler med DKK-beløb

Herunder ser du tre scenarier med en studerende, der modtager SU i 12 måneder i 2026 (fribeloeb: 135.200 kr.) og har varierende løn- og kryptoindkomst.

Bemærk, at Scenarie A (80.000 kr. bruttoløn + 40.000 kr. krypto) er under fribeløbet med god margin. Scenarie B overskrider klart, og Scenarie C — med en stor kryptogevinst — er på grænsen. Selv en forholdsvis beskeden kryptogevinst kan altså sende dig over, hvis du allerede har en del lønindkomst.

Eksempel: hvad koster det at overskride med 30.000 kr.?

Sæt at du modtager SU i 12 måneder og overskrider fribeløbet med 30.000 kr. Du skal i princippet betale 30.000 kr. af din SU tilbage. Modtager du fx 7.539 kr. i stipendium pr. måned, er din samlede SU for 12 måneder ca. 90.468 kr. Da 30.000 kr. er mindre end 90.468 kr., er det hele overskridelsen, du skal betale — ikke mere. Hvis overskridelsen oversteg din samlede SU, ville kravet være begrænset til den samlede SU.

Husk: tilbagebetalingen er kun af stipendiet, ikke af et eventuelt SU-lån. SU-lån skal tilbagebetales under alle omstændigheder ved afslutning af uddannelsen.

Tab på krypto og SU: hjælper et tab?

Et spørgsmål, mange studerende investorer stiller, er om et tab på krypto kan reducere egenindkomsten og dermed hjælpe med at holde sig under fribeløbet. Svaret er nej — ikke direkte, og ikke til SU-formål.

Eksempel: gevinst og tab i samme år

Du sælger Bitcoin med en gevinst på 100.000 kr. og Ethereum med et tab på 40.000 kr. i 2026:

• Skattepligtig nettogevinst (SKAT): 100.000 kr. − 40.000 kr. = 60.000 kr. (her kan tabet modregnes)
• Egenindkomst til SU: 100.000 kr. (kun gevinsten — tabet fradrages ikke heri)

Du betaler altså kun skat af 60.000 kr. men har 100.000 kr. i egenindkomst til SU-formål. Det er en af de situationer, hvor SU-reglerne og skattereglerne divergerer, og det kan komme bag på investorer, der regner med, at tabene "nuller hinanden ud".

I yderste konsekvens kan du altså ende med at skulle betale SU tilbage for et år, hvor du samlet set faktisk tabte penge på dine kryptoinvesteringer — fordi tabene ikke reducerer egenindkomsten. Det er en af grundene til, at det er afgørende at planlægge sine realisationer omhyggeligt.

Du kan læse mere om kryptotab og fradragsreglerne i vores oversigtsartikel om kryptoskat.

Staking, mining og airdrops

Ud over gevinster ved salg er der en række andre kryptoindkomsttyper, der tæller med i egenindkomsten — og som mange studerende overser.

Staking-belønninger

Staking betyder, at du låser dine tokens i et blockchain-netværk og modtager belønninger for det. I dansk skatterets optik er staking-belønninger personlig indkomst på modtagelsestidspunktet — ikke på det tidspunkt, du evt. sælger dem. Markedsværdien af de modtagne tokens på modtagelsesdagen er din indkomst. Det betyder:

• Du skal ikke sælge for at have staking-indkomst — modtagelsen er beskatningstidspunktet.
• Staking-indkomsten tæller som personlig indkomst og dermed egenindkomst til SU-formål.
• Når du efterfølgende sælger de modtagne tokens, beregnes gevinst eller tab i forhold til den værdi, de havde ved modtagelse (din anskaffelsesværdi).

Mining-indkomst

Mining er som udgangspunkt personlig indkomst ved modtagelse — uanset om det foregår som hobbyaktivitet eller erhvervsmæssig virksomhed. Er der tale om erhvervsmæssig mining, indgår overskuddet som overskud af virksomhed, der ligeledes er personlig indkomst. I begge tilfælde tæller det med i egenindkomsten til SU.

Du kan læse om fradragsregler for udstyr og el-forbrug til mining i vores artikel om fradrag for mining.

Airdrops og gratis tokens

Airdrops — gratis tokens du modtager fra et projekt — er i udgangspunktet personlig indkomst på modtagelsestidspunktet, hvis de har en reel markedsværdi. Skattestyrelsen har ikke udstedt en udtømmende vejledning om alle airdrop-typer, men grundreglen er: kan du sælge dem, er de indkomst. Tæller de med i egenindkomsten? Ja — som personlig indkomst.

Timing og planlægning: kalenderåret er afgørende

Fordi det er realisationsprincippet, der gælder, er timing af dine salg en af de vigtigste håndtag, du har som studerende investor. Det er kalenderåret for salget, der afgør, hvilken egenindkomst du har i SU-sammenhæng.

Strategisk timing: fire tilgange

Timing påvirker aldrig, om gevinsten er skattepligtig — den er altid det, uanset hvornår du sælger. Det eneste, timing påvirker, er hvornår og i hvilket indkomstår den påvirker din SU. Se mere om reglerne for 2026 i vores artikel om kryptoskat regler 2026.

Tilbagebetaling af SU: sådan fungerer det

Overskrider din egenindkomst fribeløbet, sender SU-styrelsen automatisk et tilbagebetalingskrav. Du behøver ikke selv anmelde det — systemet kører automatisk, når din årsopgørelse er godkendt af Skattestyrelsen (typisk marts-april).

Hvad og hvornår

• Kravets størrelse: Svarende til overskridelsen i kroner — men aldrig mere end den samlede SU, du har modtaget i det pågældende år.
• Hvornår: Typisk forår (marts-april) efter det år, du overskred fribeløbet.
• Hvordan besked: Digital post via e-Boks. Sørg for, at din digitale postkasse er aktiv og tilmeldt.
• Betaling: Via Nem Konto. Betaler du ikke til tiden, kan der pålægges renter.

Proaktive muligheder: undgå tilbagebetalingskrav

Opdager du undervejs i kalenderåret, at du vil overstige fribeløbet, er der to primære håndtag:

1. Stop din SU via minSU på su.dk for de resterende måneder. Det reducerer fribeløbet (og dermed SU'en du skal betale tilbage), men du mister også SU-stipendiet fremover.
2. Korriger din forskudsopgørelse til at inkludere kryptogevinsten. Det reducerer risikoen for en stor restskat, selvom det ikke påvirker SU-tilbagebetalingen direkte. Læs mere om dette i vores artikel om forskudsopgørelse og kryptorestskat.

Dispensation

I særlige tilfælde (fx engangsindtægt som erstatning for personskade) kan man ansøge SU-styrelsen om dispensation. Kryptoinvestering betragtes normalt som en frivillig aktivitet og er ikke automatisk dispensationsberettiget. Det er muligt, men kræver ekstraordinære omstændigheder. Kontakt SU-styrelsen direkte, hvis du mener, der foreligger sådanne.

Hyppige spørgsmål om krypto og SU

Her finder du svar på de mest stillede spørgsmål om kryptovaluta og SU-reglerne.

Kilder og juridisk grundlag

Artiklens indhold er baseret på følgende officielle kilder og lovgrundlag. Skattesatser og fribeløb reguleres hvert år — tjek altid de aktuelle tal direkte hos myndighederne.

• SUloven § 22 (LBK nr. 1037 af 30/08/2017 med ændringer) — opgørelse af egenindkomst og fribeloeb. Retsinformation.dk.
• SU-styrelsen, su.dk — "Så meget må du tjene" og "Sådan beregner du din indkomst". Opdateres løbende med årets satser.
• Statsskatteloven § 5, stk. 1, litra a (SSL § 5) — spekulationsbeskatning. Grundlag for Skattestyrelsens behandling af kryptovaluta som personlig indkomst.
• Skattestyrelsens juridiske vejledning, afsnit C.B.1.7 — beskatning af kryptovaluta, herunder FIFO-princippet og spekulations­beskatningens rækkevidde.
• Skattestyrelsen, skat.dk — "Kryptovaluta og skat": vejledning om rubrik 20, indberetningspligt og årsopgørelsen.
• Uddannelses- og Forskningsministeriets vejledning om SU — overordnet ramme for SU-systemet og egenindkomstbegrebet.
• DAC8-direktivet (EU) — EU-regulering der pålægger kryptobørser at indberette brugerdata til skattemyndighederne. Implementeres gradvist i dansk ret fra 2026.