Kort fortalt
Du kan købe Bitcoin på to måder. Du kan købe direkte på en kryptobørs. Eller du kan købe en Bitcoin ETN via Nordnet eller Saxo Bank. De to metoder beskattes meget forskelligt. Det kan betyde en forskel på hundredtusindvis af kroner.
Denne artikel forklarer forskellene. Vi gennemgår satserne, reglerne og hvornår den ene metode er bedre end den anden. Til sidst finder du en beregner, der viser din konkrete skatteforskel.
De vigtigste punkter
- 1.Direkte Bitcoin beskattes som personlig indkomst. Satsen er 37 pct. op til 588.900 kr. og 56 pct. over grænsen.
- 2.Bitcoin ETN beskattes som aktieindkomst. Satsen er 27 pct. op til 61.000 kr. og 42 pct. over grænsen.
- 3.Mange Bitcoin ETN'er er lagerbeskattet. Det betyder skat hvert år, også uden salg. Det er en vigtig faldgrube.
- 4.Tab på direkte Bitcoin giver kun ca. 25,6 pct. fradrag. Tab på ETN kan modregnes i andre aktiegevinster.
- 5.Ved en gevinst på 1 mio. kr. sparer ETN-investoren typisk ca. 120.000 kr. i skat sammenlignet med direkte Bitcoin.
Vil du have det fulde overblik over kryptoskat? Læs vores guide på kryptoskat for danske investorer.
Skat på direkte Bitcoin-køb
Køber du Bitcoin direkte, gælder statsskattelovens paragraf 5. Gevinsten er personlig indkomst. Det er den samme kasse som din løn. Det betyder høje skattesatser.
Beskatningen sker ved realisation. Det vil sige, at du kun betaler skat, når du sælger. Du kan holde Bitcoin i årevis uden at betale skat. Det giver en fordel ved langsigtet holding.
Skattesatser for direkte Bitcoin
| Gevinst | Skattesats | Rubrik |
|---|---|---|
| Op til 588.900 kr. | 37 pct. | Rubrik 20 |
| Over 588.900 kr. | 56 pct. | Rubrik 20 |
Gevinsten indberettes i rubrik 20 på din årsopgørelse. Du skal selv beregne og indberette. Skattestyrelsen gør det ikke for dig. Læs mere om indberetning i vores guide om rubrik 20 og 58 for krypto.
FIFO-princippet
Når du sælger Bitcoin, bruger Skattestyrelsen FIFO-princippet. FIFO betyder "First In, First Out". Det vil sige, at de ældste Bitcoin regnes som solgt først. Du kan ikke vælge, hvilke coins du sælger. Det er fastsat ved lov.
Tabsfradrag ved direkte Bitcoin
Her er en vigtig asymmetri. Taber du penge på Bitcoin, er fradraget kun et ligningsmæssigt fradrag. Det svarer til ca. 25,6 pct. af tabet. Gevinst beskattes med op til 56 pct. Tab er kun 25,6 pct. værd. Det er en skæv behandling.
Du kan heller ikke modregne tabet i gevinster på aktier eller andre investeringer. Tabet er låst til krypto-kategorien.
Pas på ved høj gevinst
Har du en stor gevinst på Bitcoin, rammer du hurtigt topskatten. Grænsen er 588.900 kr. Over den grænse er skatten 56 pct. Læs mere om topskat på krypto.
Skat på Bitcoin ETN
En Bitcoin ETN er et værdipapir. Du køber det via dit normale aktiedepot. Du ejer ikke rigtige Bitcoin. Du ejer et certifikat, der følger Bitcoin-prisen.
Fordi det er et værdipapir, beskattes det som aktieindkomst. Det er en lavere skattesats end personlig indkomst. Det er den samme kasse som aktier og investeringsfonde.
Skattesatser for Bitcoin ETN
| Aktieindkomst | Skattesats | Rubrik |
|---|---|---|
| Op til 61.000 kr. | 27 pct. | Rubrik 66 |
| Over 61.000 kr. | 42 pct. | Rubrik 67 |
Aktieindkomstgrænsen på 61.000 kr. gælder pr. person. Er du gift, kan I begge bruge grænsen. Det giver et par samlet 122.000 kr. til den lave sats på 27 pct.
Gevinst og tab indberettes i rubrik 66 og 67. Du skal selv indberette, medmindre din bank gør det automatisk.
Vil du forstå forskellen på krypto og aktieindkomst bedre? Læs vores artikel om hvorfor krypto ikke er aktieindkomst.
Du ejer ikke rigtige Bitcoin
Det er vigtigt at forstå. En ETN giver dig eksponering mod Bitcoin-prisen. Men du ejer ikke coins. Du kan ikke flytte dem til en wallet. Du kan ikke bruge dem som betaling.
Du er afhængig af udstederen. Går udstederen konkurs, afhænger det af produktets sikkerhedsstruktur, hvad du får tilbage. De fleste ETN'er er sikret med rigtige Bitcoin i depot. Men tjek altid prospektet, inden du køber.
Er du interesseret i direkte Bitcoin-ejerskab? Læs vores guide om Bitcoin for danske investorer.
Lagerbeskatning: den store faldgrube
Advarsel: tjek beskatningsformen
Mange Bitcoin ETN'er på Nordnet og Saxo Bank er lagerbeskattet. Det betyder, at du betaler skat hvert år. Det sker selv om du ikke har solgt noget. Du betaler skat af urealiserede gevinster. Det er en afgørende forskel fra direkte Bitcoin.
Lagerbeskatning sker efter aktieavancebeskatningslovens paragraf 19. Produkter under paragraf 19 beskattes som investeringsselskaber. Du betaler skat ved årets udgang. Grundlaget er årets kursændring.
Det lyder simpelt. Men det kan skabe likviditetsproblemer. Antag, at du køber Bitcoin ETN for 100.000 kr. Kursen stiger til 200.000 kr. inden årets udgang. Du har ikke solgt noget. Men du skylder skat af 100.000 kr. i gevinst. Du skal finde pengene et andet sted.
Realisationsbeskatning vs. lagerbeskatning
| Beskatningsform | Hvornår betaler du? | Lovgrundlag |
|---|---|---|
| Realisationsbeskatning | Kun når du sælger | ABL paragraf 12 |
| Lagerbeskatning | Hvert år, uanset salg | ABL paragraf 19 |
Sådan finder du ud af det
Du kan søge produktets ISIN på Skattestyrelsens hjemmeside. Du kan også ringe til din bank og spørge direkte. Spørg: "Er dette produkt under ABL paragraf 19 eller paragraf 12?"
Har du brug for professionel rådgivning? Læs vores oversigt over beregning af kryptoskat.
Husk: lagerbeskatning er ikke nødvendigvis dårligt. Tab trækkes også fra hvert år. Men du skal være forberedt på at betale skat af gevinster, du endnu ikke har realiseret.
Symmetri og asymmetri i tabsfradrag
En af de store forskelle handler om tab. Reglerne er meget forskellige for direkte Bitcoin og Bitcoin ETN.
Direkte Bitcoin: asymmetrisk
Gevinst på direkte Bitcoin beskattes med op til 56 pct. Tab er kun et ligningsmæssigt fradrag. Det giver en skatteværdi på ca. 25,6 pct. Du kan ikke modregne tabet i andre indkomster. Det er det, vi kalder asymmetrisk behandling.
Taber du 100.000 kr. på Bitcoin, sparer du ca. 25.600 kr. i skat. Vinder du 100.000 kr., betaler du 37.000 til 56.000 kr. i skat. Spillet er ikke lige.
Bitcoin ETN: symmetrisk
Tab på Bitcoin ETN kan modregnes i andre aktiegevinster og udbytter. Det gælder i samme år. Har du et tab på 50.000 kr. på ETN og en gevinst på 50.000 kr. på aktier, går de op mod hinanden. Du betaler ingen skat.
Det er den symmetriske behandling. Gevinst og tab behandles mere ens. Det er en klar fordel for den aktive investor.
Skattebehandling: direkte Bitcoin vs. Bitcoin ETN
Oversigt over skattebehandling for de to investeringsformer. Farverne viser fordele (grøn) og ulemper (rød).
Den asymmetriske behandling af direkte Bitcoin er ofte den stærkeste grund til at overveje ETN i stedet. Særligt hvis du investerer i et marked med stor volatilitet.
Eksempler på Bitcoin ETN-produkter
Der findes flere Bitcoin ETN-produkter tilgængelige for danske investorer. Her er de mest kendte. Husk at tjekke, om det konkrete produkt er lagerbeskattet, inden du køber.
21Shares Bitcoin ETP (ABTC)
Nordnet / SaxoEt af de mest populære produkter i Europa. Sikret med rigtige Bitcoin i depot. Tjek beskatningsform hos din bank.
Kan være lagerbeskattet. Tjek med Skattestyrelsen.
ETC Group Bitcoin ETP (BTCE)
Nordnet / SaxoHandler i euro. Sikret med fysisk Bitcoin. Populær blandt europæiske institutionelle investorer.
Kan være lagerbeskattet. Tjek med Skattestyrelsen.
Valour Bitcoin (BITCOIN)
NordnetHandler i svenske kroner. Bredt tilgængeligt på Nordnet. Passer godt til nordiske investorer.
Kan være lagerbeskattet. Tjek med Skattestyrelsen.
Vigtigt at vide
Listen er ikke udtømmende og ikke en anbefaling. Produkternes skattebehandling kan ændre sig. Spørg altid din bank eller en skatterådgiver, inden du investerer. Se også vores artikel om Bitcoin ETF for danske investorer.
Tilgængelighed
| Broker | Bitcoin ETN tilgængelig | Automatisk indberetning |
|---|---|---|
| Nordnet | Ja | Delvist |
| Saxo Bank | Ja | Delvist |
| Danske Bank | Ja (udvalgte) | Delvist |
Hvornår er Bitcoin ETN bedre?
Det afhænger af din situation. Men her er de typiske scenarier, hvor ETN er at foretrække.
Du vil have simpel eksponering
ETN handler via dit normale depot. Ingen kryptobørs, ingen wallet, ingen private nøgler.
Du har allerede aktiegevinster
Tab på ETN kan modregnes i dine aktiegevinster. Det giver en reel skattemæssig synergi.
Du planlægger at sælge inden for et år
Holder du ikke Bitcoin i årevis, er realisationsfordelen ved direkte Bitcoin mindre værd. ETN's lavere sats tæller mere.
Din gevinst er stor
Over 61.000 kr. er ETN-satsen 42 pct. vs. op til 56 pct. for direkte. Forskellen er 14 procentpoint. På store gevinster er det mange penge.
Hvornår er direkte Bitcoin bedre?
Du vil eje rigtige Bitcoin
Kun direkte ejerskab giver dig coins i din egen wallet. ETN giver kun eksponering mod prisen.
Du holder på lang sigt uden salg
Realisationsbeskatning er en fordel, hvis du aldrig sælger. Du betaler kun skat ved salg. ETN kan udløse skat hvert år via lagerbeskatning.
Gevinsten er under 61.000 kr.
Under aktieindkomstgrænsen er ETN 27 pct. vs. Bitcoin 37 pct. Men er gevinsten lille, er den absolutte forskel også lille.
Se vores samlede guide til kryptoskat i Danmark for et komplet overblik over alle regler.
Skatteberegner: direkte Bitcoin vs. ETN
Brug beregneren til at se, hvad du ville betale i skat med de to metoder. Indtast din forventede gevinst. Beregneren forudsætter realisationsbeskattet ETN (ikke lager). Se noter nedenfor.
Gevinst: 500.000 kr.
Direkte Bitcoin
185.000 kr.
37.0 pct. effektiv skat
Personlig indkomst (SSL §5)
Bitcoin ETN (realisations)
200.850 kr.
40.2 pct. effektiv skat
Aktieindkomst (ABL §12)
Du sparer med ETN
0 kr.
Ingen forskel
Realisationsbeskattet ETN
Om beregneren: Beregneren viser skat ved realisationsbeskattet Bitcoin ETN (ABL §12). Er din ETN lagerbeskattet (ABL §19), betaler du skat hvert år. Det kan ikke beregnes her, da det afhænger af dine urealiserede gevinster. Tallene er vejledende og ikke skatterådgivning.
Hvilken investeringsform passer til dig?
Vælg den beskrivelse, der passer bedst til din situation. Du får en kort vurdering.